자본노동자의 생존투자

22년 6월 26일 52,600 KRW로 첫 분석을 시작했던 DB하이텍이, 오늘 목표가 75,400 KRW를 터치했습니다. ​ 이에 따라 목표가 74,000 KRW​를 충분히 달성한 것으로 판단합니다. ​ DB하이텍은 특히 우여곡절이 많았던 종목입니다. 지주사 전환을 위한 지분율 문제부터 물적분할, 소액주주 활동까지 업황 외적인 이슈들이 복잡하게 얽혀서 시간이 다소 지체되었습니다. 투자자 입장에서 제일 답답한게 실적 외의 요소로 주가가 계속 눌리 현상인데, 동사는 지난 해 말부터 올해 1분기까지 그 긴 터널을 지나온 것입니다. ​ 그러나 회사는 결국 소액주주들의 물적분할 문제제기를 돌파하기 위해 12인치 파운드리 투자, 배당실시 등 주주가치 제고 정책을 공표했고. 이에 힘입어 주가는 최근 가파른 상승세를..

공지 및 기타 2023. 4. 3. 23:10

22년 8월 22일 15,700 KRW로 첫 분석을 시작했던 클리오가, 오늘 목표가 21,050 KRW를 터치했습니다. ​ 이에 따라 목표가 21,000 KRW​를 충분히 달성한 것으로 판단합니다. ​ 클리오 투자를 결심했던 가장 큰 이유 중 하나는 판매채널의 변화였었습니다. 예를 들어, 화장품 오프라인 매장의 주도권이 로드샵에서 H&B 채널로 넘어가는 시점에, 동사 제품이 올리브영 매대에 진출한 것은 시의적절한 것으로 판단합니다. ​ 온라인과 해외 판매채널 역시 마찬가지입니다. 이번 목표가 달성의 기저에는 국내 리오프닝은 물론, 미국과 동남아를 비롯한 해외시장의 견조한 성장이 있었습니다. ​ 지난 7개월간 동사의 수익률은 약 34%, 연환산으로는 58% 수준입니다. 이차전지를 비롯한 다른 주도주들에 비..

공지 및 기타 2023. 3. 23. 21:51

23년 1월 24일 377,000 KRW로 첫 분석을 시작했던 효성첨단소재가, 2월 5일 1차 목표가 400,000KRW 를 터치한 후, 상향했던 목표가 440,000 KRW를 돌파했습니다. ​ 이에 따라 최종 목표가 440,000 KRW​를 충분히 달성한 것으로 판단합니다. ​ 상향 목표가 달성까지 약 두달간 이어진 동사의 주가상승은 중후장대 산업의 묘미를 그대로 나타내는 흐름이었습니다. ​ 다른 섹터에 비해 급등의 재미는 없지만 경기순환에 따른 시황과 수급을 정직하게 반영한다는 점, 한번 방향을 잡으면 꾸준한 추세를 기대할 수 있다는 점을 그대로 보여줬습니다. ​ 물론, 동사의 견조한 주가 상승에는 중국 경제활성화라는 호재가 큰 영향을 미쳤습니다. 이는 철강, 화학 섹터 다수의 종목에서 지목되는 사항..

공지 및 기타 2023. 3. 4. 12:12

22년 10월 3일 15,950 KRW로 첫 분석을 시작했던 루트로닉이 오늘 24,400 KRW로 종가 마감했습니다. ​ 이에 따라 목표가24,000 KRW를 충분히 달성한 것으로 판단합니다. ​ 스몰캡, 그중에서도 바이오/의료기기 같은 섹터는 늘 분석이 어렵고 부담스럽습니다. ​ 신약개발의 불확실성, 어렵고 복잡한 공시와 높은 등락폭 등 투자의 진입장벽이 높고, 꾸준한 펀드멘털보다는 일시적 모멘텀으로 주가가 형성되는 경우가 많기 때문입니다. ​ 그러나 동사는 위의 요소들로부터 비교적 자유로운 의료기기 종목이고, 미국시장에서의 성장과 리오프닝 거리두기 해제라는 명확한 투자 포인트를 가지고 있습니다. ​ 최근의 어려운 시황에서 4개월만에 목표가를 달성한 것 역시 이런 강점들에 힘입은 결과로 판단합니다. ​..

공지 및 기타 2023. 2. 8. 23:26

1월 23일 377,000 KRW로 분석을 시작했던 효성첨단소재가 금요일 종가기준 409,500 KRW로 종가 마감했습니다. 이에 따라 목표가 400,000 KRW를 달성했으나 목표가를 달성한 기간이 한달 미만으로 매우 짧고, 다소 보수적으로 밸류에이션을 적용했던 점. 그리고 한번 방향을 잡으면 꾸준히 움질일 수 있는 섹터의 특성을 고려해 목표가를 440,000 KRW로 상향합니다. 이는 기존 PBR 2배에서 할인했던 값 10%를 상향한 PBR 2.2배 수준이며, 지난 5개년 평균 밸류입니다. ​ 동사의 4분기 실적은 예상했던 대로 다소 저조했습니다. 특히 4분기 영업이익은 498억으로 YoY 48,3% 감소하며 시장의 눈높이에도 미치지 못했습니다. ​ 그러나 주가는 시장의 상승세를 반영하며 조금씩 고개..

공지 및 기타 2023. 2. 5. 01:32

22년 12월 25일 134.72 USD로 분석을 시작했던 도버(DOV.US)가 어제 종가기준 151.80 USD로 종가 마감했습니다. 이에 따라 목표가 150 USD를 달성했으나 1차 목표가를 다소 보수적인 밸류에이션으로 산출했음을 고려, 160 USD를 새로운 목표가로 책정합니다. 이는 기존에 PER 17배로 적용했던 밸류를 18.5배로 상향하고 약간 할인한 값입니다. 분석 시점부터 저평가 되어있던 종목이 무난한 상승장을 만나 목표가를 달성했습니다. ​ 연준의 금리인상이 사실상 피크에 도달했다는 시장의 기대가 커진만큼, 컨센에 부합하는 실적과 기업가치를 입증해낸다면 앞으로도 꾸준히 기회가 있을 종목으로 평가합니다. ​ 동사는 지난 4분기 실적에서 시장의 눈높이를 충족했고, 새로 부여한 PER 18.5..

공지 및 기타 2023. 2. 1. 23:39

10월 9일 87.16 USD로 첫 분석을 시작했던 나이키(NKE.US)가 어제 112.07 USD로 종가 마감했습니다. ​ 이에 따라 목표가 110.00 USD를 초과달성한 것으로 판단합니다. ​ 금리인상과 미중갈등이라는 어려운 환경 속에서 나이키(NKE.US)도 시장의 기대보다는 우려를 더 받아왔습니다. ​ 그러나 다른 종목분석 글에서 여러번 언급했듯 지금은 필수소비재를 다루는 기업. 혹은 살아남은 제조업의 확고한 1등 & 스페셜티 기업에게 기회가 있다고 생각합니다. ​ 나이키(NKE.US)가 불과 두달만에 목표가를 달성한 것 역시, 운동화 및 스포츠 의류 섹터의 글로벌 1위 사업자 지위가 그만큼 강력했기 때문으로 판단합니다. ​ 목표가 달성에 따라 나이키(NKE.US) 주가는 기대에 부합한 것으로 ..

공지 및 기타 2022. 12. 13. 20:39

8월 12일 18,650 KRW로 첫 분석을 시작했던 코오롱글로벌이 오늘 25,400 KRW로 종가 마감했습니다. ​ 이에 따라 목표가 24,000 KRW를 초과달성한 것으로 판단합니다. ​ 코오롱글로벌은 사실 처음엔 단기승부가 쉽지 않을 것으로 예상했던 종목입니다. ​ 섹터 자체가 반도체나 이차전지처럼 화려한 주도산업이 아니었고, 머리 아픈 인적분할 이슈도 걸려있었습니다. 최소한 가점요인이 많은 종목은 아니었습니다. ​ 그런 코오롱글로벌이 네달만에 30,000 KRW까지 고점을 끌어올린건 네옴시티 테마 덕분이었습니다. ​ 동사의 주가는 빈살만 왕세자의 방한이 끝나고 네옴시티 테마가 잠잠해지면서 조금씩 내리고 있지만, 해당 종목을 미리 발굴해서 주목했던 투자자들은 이미 충분한 수익을 실현했을 것으로 기대..

공지 및 기타 2022. 12. 5. 23:47