'종목분석-소비' 카테고리의 글 목록

화장품 - 씨앤씨인터내셔널 / 증설자금을 유증으로 채우느냐가 문제

1. 종목개요종목명 : 씨앤씨인터내셔널현재가 : 59,800 KRW목표가 : 66,000 KRW섹터 : 화장품, 필수소비재22년도 매출 : 131 (십억원)22년도 영업이익 : 17 (십억원)시가총액 : 598 (십억원)밸류 : PER 24.16, PBR 4.00 (23.06 기준) 2. 잘 나가는 미국, 안정적인 고객사, 가파른 CAPA 증설 국내 화장품 ODM 업체 씨앤씨인터내셔널을 목표가 66,000 KRW로 주목한다. 이는 24년 예상 EPS 3,700에 PER 18을 적용한 값이다. 동사는 사실 대부분의 소비자들한테는 낯선 이름일 수 있다. 자체적인 브랜드를 가지고 B2C 사업을 영위하는 것이 아닌, 고객사 수주로 물량을 넘기는 B2B 사업을 운영하기 때문이다. 이런 사업구조는 필연적으로 실적이..

종목분석-소비/의류&화장품 2023. 10. 29. 23:14

식품 - 오리온 / 잘 나가는 K-푸드, 여기에도 하나 있습니다

1. 종목개요 종목명 : 오리온 현재가 : 124,400 KRW 목표가 : 150,000 KRW 섹터 : 음식료, 필수소비재 22년도 매출 : 2,873 (십억원) 22년도 영업이익 : 466 (십억원) 시가총액 : 4,918 (십억원) 밸류 : PER 12.14, PBR 1.85 (23.06 기준) 2. 생각보다 찾는 나라가 많아요 초코파이, 감자칩 등으로 유명한 제과업체 오리온에 목표가 150,000 KRW를 책정한다. 이는 24년 예상 EPS 10,000애 PER 15를 적용한 값으로, 지난 5개년 밴드상 중하단에 해당한다. 지금 주가가 횡보하는 이 재미없는 국면에 오리온을 주목하는 이유는, 생각보다 다변화된 해외사업 구조 때문이다. 식품주의 밸류 자체가 바뀌는 이 장기적 흐름에서 다시 기회..

종목분석-소비/식품 2023. 9. 24. 18:48

식품 - 농심 / 가격 인하는 노이즈, 결국엔 미국

1. 종목개요 종목명 : 농심 현재가 : 404,500 KRW 목표가 : 500,000 KRW 섹터 : 음식료, 필수소비재 22년도 매출 : 3,129 (십억원) 22년도 영업이익 : 112 (십억원) 시가총액 : 2,460 (십억원) 밸류 : PER 17,90, PBR 0.99 (23.03 기준) 2. 가격 내린다고 주가 안 내릴듯 라면 등 음식료를 제조/판매하는 농심을 목표가 500,000 KRW로 추적한다. 이는 23년도 예상 EPS 28,000에 목표 PER 18을 적용하고 소폭 할인한 값으로, 과거 밸류에이션 밴드 평균에 해당한다. 최근 정부의 물가 안정기조에 맞물려 동사의 제품군도 일부 가격하락을 발표했다. 꾸준히 우상향하던 동사의 주가도 이 악재로 인해 다소 부진한 모습을 보이는 중이다...

종목분석-소비/식품 2023. 7. 16. 22:40

식품 - 흥국에프엔비 / 돌아온 여름은 아아의 계절

1. 종목개요 종목명 : 흥국에프엔비 현재가 : 3,060 KRW 목표가 : 3,600 KRW 섹터 : 식품, 여름, 음식 22년도 매출 : 97 (십억원) 22년도 영업이익 : 10 (십억원) 시가총액 : 123 (십억원) 밸류 : PER 10.27, PBR 1.33 (22.12 기준) 2. 이제는 올리브영에서도 봐요 커피, 차, 에이드 등의 음식료 사업을 영위하는 B2B 기업, 흥국에프엔비를 목표가 3,600 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 EPS 300에 PER 12를 부여한 값으로 과거 밴드상 하단에 위치한다. 사실 동사는 이름도 낯설고 규모도 크지 않은 기업이지만 카페를 하는 자영업자들은 모두 이름을 들어봤을 기업이다. 동사는 스타벅스, 이디야 등의 상위 사업자를 포함한 국내 커피업..

종목분석-소비/식품 2023. 5. 24. 23:02

레저 - 파라다이스 / 어느새 바짝 가까워진 일본

1. 종목개요 종목명 : 파라다이스 현재가 : 16,400 KRW 목표가 : 20,000 KRW 섹터 : 카지노, 호텔, 관광 22년도 매출 : 587 (십억원) 22년도 영업이익 : 10 (십억원) 시가총액 : 1,503 (십억원) 밸류 : PER 58.78, PBR 1.03 (22.12 기준) 2. 늘어나는 드랍액과 차오르는 숫자 카지노, 호텔, 리조트 사업을 영위하는 기업 파라다이스를 목표가 20,000 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 BPS 14,000에 코로나 이전 PBR 밴드의 하단 1.5배를 적용하고 소폭 할인한 값이다. 대통령의 방일 정상회담으로 한일관계가 해빙되는 분위기다. 이에 따라 일본 VIP 영업력이 높은 동사의 실적도 턴어라운드 조짐을 보이고 있다. 실제로 ..

종목분석-소비/레저&관광 2023. 3. 24. 00:02

식품 - CJ제일제당 / 수익성 악화와 부진한 바이오, 그래도 가격만 결정할 수 있다면?

1. 종목개요 종목명 : CJ제일제당 현재가 : 352,500 KRW 목표가 : 405,000 KRW 섹터 : 식품, 바이오, 22년도 매출 : 30,231(추정, 십억원) 22년도 영업이익 : 1,752 (추정, 십억원) 시가총액 : 5,360 (십억원) 밸류 : PER 8.66, PBR 0.76 (22.09 기준) 2. 불리한 사업환경과 낮아지는 기대 국내 식품업계 대장주 CJ제일제당을 목표가 400,500 KRW로 주목한다. 이는 보수적으로 예상한 23년 BPS 45,000에 목표 PBR 1.0을 적용한 후 10% 할인한 목표가다. 1) 바이오 업황 둔화, 2) 경기침체로 인한 소비 여력 악화, 3) 높은 식량가격과 물류비용으로 인한 영업이익률 하락 등. 동사가 마주한 시장환경은 결코 녹..

종목분석-소비/식품 2023. 1. 30. 00:03

의류 - 신세계인터내셔날 / 불경기에도 명품은 팔린다

1. 종목개요 종목명 : 신세계인터내셔날 현재가 : 24,800 KRW 목표가 : 29,700 KRW 섹터 : 의류, 명품, 화장품, 생활용품, 소비재 21년도 매출 : 1,451 (십억원) 21년도 영업이익 : 92 (십억원) 시가총액 : 885 (십억원) 밸류 : PER 8.90, PBR 1.15 (22.06 기준) 2. 명품샵은 어려울 때도 돈을 번다 신세계인터내셔날을 목표가 29,700 KRW로 주목한다. 이는 22년 EPS 3,300에 목표 PER 9를 적용한 값이다. 이는 일반 OEM 의류업체인 한세실업이나 영원무역의 목표 PER 7에 비하면 다소 할증된 값이지만, 동사의 과거 PER이 10~20임을 감안할 때 과도한 목표치는 아니라고 판단한다. 과거, 동사가 다른 의류업체에 비해 ..

종목분석-소비/의류&화장품 2022. 11. 5. 23:39

의류 - 나이키(NKE) / 결국은 일어날 글로벌 1위 기업

1.종목개요 종목명 : 나이키 심볼 : NKE 현재가 : 87.16 USD 목표가 : 110 USD 섹터 : 의류, 소비재 21년도 매출 : 46,792 (Mil USD) 21년도 영업이익 : 6,799 (Mil USD) 시가총액 : 136,715 (Mil USD) 밸류 : PER 24.75, PBR 10.12 (22.08 기준) 2. 실적은 컨센 ↑ 주가는 10% ↓ 동사는 신발&스포츠 웨어를 생산 및 판매하는 글로벌 1위 기업이다. 이미 2위 사업자인 아디다스를 시총에서 3배 가까이 압도할 정도로 견조한 시장지위를 구축했다. 지역별 매출도 이런 지위에 걸맞게 북미, 유럽, 중국, 아시에 전반에 걸쳐 고르게 분포 중이다. 이렇게 양적으로도 질적으로도 안정적인 사업성을 갖춘 동사지만, 이번 3..

종목분석-소비/의류&화장품 2022. 10. 9. 03:22