자본노동자의 생존투자

1. 종목개요​종목명 : PI첨단소재현재가 : 27,100 KRW목표가 : 35,000 KRW섹터 : 모바일, 전자/전기23년도 매출 : 218 (십억원)23년도 영업이익 : -4 (십억원)시가총액 : 796 (십억원)2. 그래 작년에 힘들었지모바일, 디스플레이, EV 관련 소재를 생산하는 PI첨단소재를 목표가 35,000 KRW로 주목한다. 이는 24년 예상 EPS 1,500에 PER 24를 적용한 값이다.​동사는 특히 작년에 어려운 시절을 보냈다. 펀드멘탈 자체가 크게 흔들렸고 영업이익은 적자를 시현했다. 견조했던 그간의 실적을 생각하면 매우 큰 폭의 역성장을 보인 셈인데, 결국은 힘든 구간을 지났던 전방업황의 영향으로 풀이된다.​업황 외에도 내부적인 지분문제도 불확실성을 더했다. 작년은 동사의 대주..

종목분석-IT&전자/모바일 2024. 8. 18. 18:53

1. 종목개요 ​ 종목명 : 비에이치 현재가 : 23,700 KRW 목표가 : 33,600 KRW 섹터 : 아이폰, 모바일, 디스플레이, OLED 21년도 매출 : 1,037 (십억원) 21년도 영업이익 : 71 (십억원) 시가총액 : 817 (십억원) 밸류 : PER 5.39, PBR 1.56 (22.06 기준) ​ 2. 다시 재현되는 역대급 실적, 착실히 달러를 버는 기업 ​ 모바일 관련주 비에이치를 목표가 33,600 KRW로 주목한다. 이는 22년 EPS 4,200에 목표 PER 8을 적용한 값이다. PER 8은 작년 PER 9.6에서 20% 할인한 수치로, 불안한 매크로 환경과 내년 EPS 역성장 가능성을 고려했다. ​ 동사는 북미 시장 위주로 FPCB 등을 공급하는 디스플레이 소부장 기업이다...

종목분석-IT&전자/모바일 2022. 10. 31. 01:53

1. 돈을 많이 벌고, 앞으로 더 많이 벌 기업 동사는 카메라 모듈, 기판, 전장 사업 등을 영위하는 시총 8조원의 대형주로, 실적은 작년 기준 매출액 15조원, 영업이익 1조 2,500억원을 달성했다. 비중은 광학솔루션(카메라 모듈) 사업부의 비중이 75% 이상으로 압도적이다. 특히 주 고객사로 애플을 잡고있는데, 작년 공급망 교란 때도 흔들리지 않고 고객사 내 점유율을 높여왔다. 이는 중국과 베트남 봉쇄로 일본 경쟁사가 납기에 곤란을 겪은 것과는 대비되는 모습이다. 물론 미국의 경기침체 논란은 부담스러운 이슈고, 고객사도 동사도 여기서 자유로울 수는 없다. 그러나 다행인 것은 아이폰의 사양이 고급화 될 수록 ASP가 늘어나고 있다는 것이다. 북미 고객사에 대한 동사의 그립이 약하지는 않다는 반증으로 ..

종목분석-IT&전자/모바일 2022. 6. 23. 00:21

1. 가장 힘든 사업부도 평타는 친다 모바일, 반도체, 디스플레이 할 것 없이 거의 모든 IT 전방산업이 수요감소로 어려움을 겪고있다. 당연히 부품업체도 힘든 시절을 지나는 중이지만, 그럼에도 미래가 기대되는 면면은 존재한다. 애플의 아이폰을 잡고있는 LG이노텍이 그랬고, OLED 전환의 수혜를 오롯이 누릴 수 있는 이녹스첨단소재가 그랬다. 삼성전기 역시 마찬가지다. ​ 동사의 작년 실적은 매출 9조 7,000억원(+5%, Y-Y), 영업이익 1조 5,000억원(1,7%, Y-Y)수준이다. 매출비중은 컴포넌트 47%, 기판 31%, 모듈 21%로, 컴포넌트는 대부분 MLCC(적층세라믹콘덴서) 매출이다. 역시 독자적으로 시장을 돌파해낼만한 묘수는 찾기 힘든 매출구성이지만, 막상 숫자를 보면 실적은 견조하고..

종목분석-IT&전자/모바일 2022. 6. 9. 00:05