자본노동자의 생존투자

1. 종목개요 ​ 종목명 : LIG넥스원 현재가 : 126,100 KRW 목표가 : 149,600 KRW 섹터 : 방산, 우주항공, 기계, 로봇 23년도 매출(E) : 2,429 (십억원) 22년도 영업이익(E) : 196 (십억원) 시가총액 : 2,774 (십억원) 2. 방산 : 주가 상한가 친거 아는데, 방산으로도 설명될 수 있어 천궁, 비궁 등의 대공 무기체계로 유명한 방산기업 LIG넥스원을 목표가 149,600 KRW로 주목한다. 이는 24년 예상 EPS 8,800에 PER 17을 적용하고 약간 할인한 값으로 과거 밴드상 상단에 위치한다. ​ 이렇듯 동사에 비교적 높은 멀티플을 적용하는 이유는 1) 대공 무기체계 자체의 높은 수주잔고와 우호적인 업황, 2) 기업가치 자체를 높여줄 수 있는 로봇 기..

종목분석-조선&기계 2024. 1. 14. 00:13

1. 종목개요 ​ 종목명 : 대창단조 현재가 : 6,820 KRW 목표가 : 8,900 KRW 섹터 : 기계, 건설기계, 자동 22년도 매출 : 421 (십억원) 22년도 영업이익 : 50 (십억원) 시가총액 : 194 (십억원) 밸류 : PER 4.88, PBR 0.72 (23.03 기준) 2. 이런게 바로 힘순찐인가? 중장비 관련 부품을 생산하는 스몰캡 기업, 대창단조를 목표가 8,900 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 EPS 1,780에 PER 5를 책정한 값으로 과거 밴드 중하단에 해당한다. ​ 동사는 언뜻 봐서는 시총도 작고 이름도 참 낡은 그저그런 부품주처럼 보인다. 과거 밸류도 지난 5개년 PER 평균 6.1로 매우 저조하며, 딱히 시장에서 이슈가 된 기억도 없는 조용한 회사다. ​ 하..

종목분석-조선&기계 2023. 6. 5. 00:43

1. 종목개요 ​ 종목명 : 한국항공우주 현재가 : 46,000 KRW 목표가 : 60,000 KRW 섹터 : 항공, 방산 22년도 매출 : 2,787 (십억원) 22년도 영업이익 : 142 (십억원) 시가총액 : 4,483 (십억원) 밸류 : PER 37.86, PBR 3.14 (22.12 기준) 2. 이제 유럽까지도 열린 시장 우주항공 분야 방산기업인 동사를 목표가 60,000 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 EPS 2,000에 PER 30을 적용한 값으로, 밸류는 지난 5개년 평균 PER 40에서 25%를 할인했다. ​ 동사의 사업영역은 크게 국내사업, 완제기 수출, 기체부품으로 나뉘다. 쉬운 것부터 하나씩 보자.우선 상대적으로 변수가 적은 국내사업은 무인기 체계의 본격화와 함께 안정적인 실적..

종목분석-조선&기계 2023. 3. 29. 01:01

1. 종목개요 ​ 종목명 : 태광 현재가 : 16,250 KRW 목표가 : 21,000 KRW 섹터 : 피팅, 조선 기자재, 플랜트, 2차전지 22년도 매출 : 249 (십억원) 22년도 영업이익 : 45 (십억원) 시가총액 : 437 (십억원) 밸류 : PER 13.95, PBR 0.90 (22.09 기준) ​ 2. 크게 티는 안 나지만 결국은 필수 ​ 조선, 플랜트 피팅 업체 태광을 목표가 21,000 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 EPS 1,400에 활황기 PER 밴드 하단인 15를 적용한 값이다. ​ 동사가 생산하는 피팅은 쉽게 말해 밸브나 벤드같은 관이음쇠다. 피팅은 엔진이나 선체처럼 조선/플랜트 하면 바로 떠오르는 핵심부품은 아니지만, 역으로 가장 광범위하고 필수적으로 사용되는 기자재 ..

종목분석-조선&기계 2023. 3. 12. 21:30

1. 종목개요 종목명 : 두산밥캣 현재가 : 35,150 KRW 목표가 : 45,000 KRW 섹터 : 건설, 건설기계, 중간지주사 21년도 매출 : 5,816 (십억원) 21년도 영업이익 : 595 (십억원) 시가총액 : 3,523 (십억원) 밸류 : PER 7.29, PBR 0.69 (22.06 기준) ​ 2. 5조원에 가져온 미운오리새끼, 지금은 영업이익만 1조 두산그룹의 건설기계 회사 두산밥캣을 목표가 45,000 KRW로 주목한다. 이는 보수적으로 예측한 23년 EPS 6,000에 PER 7.5를 적용한 값이다. ​ 사실 점유시장으로 보나 업력으로 보나 밥캣의 중심은 엄연히 북미다. 두산밥캣은 이 지역에서 주로 소형로더와 건설기계, 농업기계 등에서 두각을 나타내며, 관련 시장에서 높은 인지도를 ..

종목분석-조선&기계 2023. 1. 11. 22:42

1. 종목개요 종목명 : 도버 코퍼레이션 심볼 : DOV 현재가 : 134.72 USD 목표가 : 150 USD 섹터 : 기계, 소재, 산업재 21년도 매출 : 7,907 (Mil USD) 21년도 영업이익 : 1,307 (Mil USD) 시가총액 : 18,908 (Mil USD) 밸류 : PER 14.37, PBR 4.19 (22.09 기준) ​ 2. 미중갈등으로 글로벌 공급망이 파괴된다면...? ​ 동사는 각종 산업재와 부품을 제조, 공급하는 글로벌 소재기업이다. 에너지, 엔지니어링, 냉동 & 식품 등 다양한 섹터에서 사업을 영위중이며, 70년이 넘는 업력을 자랑하는 대표적인 제조업 종목이다. ​ 이런 동사를 목표가 150 USD로 주목한다. 이는 2023년 예상 EPS 8.8에 PER 17을 적용한..

종목분석-조선&기계 2022. 12. 25. 19:16

1. 종목개요 ​ 종목명 : 현대미포조선 현재가 : 83,700 KRW 목표가 : 100,000KRW 섹터 : 조선, 기계 21년도 매출 : 2,887 (십억원) 21년도 영업이익 : -217 (십억원) 시가총액 : 3,343 (십억원) 밸류 : PER 124.18, PBR 1.46 (22.09 기준) ​ 2. 대형사보다 느렸던 반등이지만... ​ 동사는 탱커, 석유화학운반선(PC), 차량운반선(PCTC) 등 특수선 분야에서 강점을 가지고 있는 조선업체다. 그만큼 다른 대형조선사들에 비해 규모나 숫자면에서는 밀리지만, 한편으로는 틈새시장에서 입지가 확고한 기업이기도 하다. ​ 이런 동사를 목표가 100,000 KRW로 주목한다. 이는 내년 예상 EPS 4,200에 PER 24.3을 부여한 값으로, 올해 ..

종목분석-조선&기계 2022. 12. 12. 01:14

1. 종목개요 ​ 종목명 : TYM 현재가 : 2,510 KRW 목표가 : 3,600 KRW 섹터 : 기계, 농업 21년도 매출 : 841.5 (십억원) 21년도 영업이익 : 35.3 (십억원) 시가총액 : 382.4 (십억원) 밸류 : PER 4.26, PBR 1.12 (22.06 기준) ​ 2. 장사는 미국에서 다 하는 블루칩 ​ 국내 농기계 기업인 TYM을 목표가 3,600 KRW로 주목한다. 이는 예상 EPS 600에 PER 6을 적용한 수치로, 두 지표 모두 다소 보수적인 수준으로 적용했다. ​ 동사는 주로 트랙터와 콤바인을 생산하는 스몰캡 기업으로, 규모는 작지만 1960년대부터 이어지는 업력과 노하우를 자랑한다. 특히, 매출의 60% 이상을 수출로 벌어들였는데, 그중 77%를 차지하는 북미시..

종목분석-조선&기계 2022. 11. 27. 23:52