자본노동자의 생존투자

1. 돈을 많이 벌고, 앞으로 더 많이 벌 기업 동사는 카메라 모듈, 기판, 전장 사업 등을 영위하는 시총 8조원의 대형주로, 실적은 작년 기준 매출액 15조원, 영업이익 1조 2,500억원을 달성했다. 비중은 광학솔루션(카메라 모듈) 사업부의 비중이 75% 이상으로 압도적이다. 특히 주 고객사로 애플을 잡고있는데, 작년 공급망 교란 때도 흔들리지 않고 고객사 내 점유율을 높여왔다. 이는 중국과 베트남 봉쇄로 일본 경쟁사가 납기에 곤란을 겪은 것과는 대비되는 모습이다. 물론 미국의 경기침체 논란은 부담스러운 이슈고, 고객사도 동사도 여기서 자유로울 수는 없다. 그러나 다행인 것은 아이폰의 사양이 고급화 될 수록 ASP가 늘어나고 있다는 것이다. 북미 고객사에 대한 동사의 그립이 약하지는 않다는 반증으로 ..

종목분석-IT&전자/모바일 2022. 6. 23. 00:21

1. 가장 힘든 사업부도 평타는 친다 모바일, 반도체, 디스플레이 할 것 없이 거의 모든 IT 전방산업이 수요감소로 어려움을 겪고있다. 당연히 부품업체도 힘든 시절을 지나는 중이지만, 그럼에도 미래가 기대되는 면면은 존재한다. 애플의 아이폰을 잡고있는 LG이노텍이 그랬고, OLED 전환의 수혜를 오롯이 누릴 수 있는 이녹스첨단소재가 그랬다. 삼성전기 역시 마찬가지다. ​ 동사의 작년 실적은 매출 9조 7,000억원(+5%, Y-Y), 영업이익 1조 5,000억원(1,7%, Y-Y)수준이다. 매출비중은 컴포넌트 47%, 기판 31%, 모듈 21%로, 컴포넌트는 대부분 MLCC(적층세라믹콘덴서) 매출이다. 역시 독자적으로 시장을 돌파해낼만한 묘수는 찾기 힘든 매출구성이지만, 막상 숫자를 보면 실적은 견조하고..

종목분석-IT&전자/모바일 2022. 6. 9. 00:05

1. 나름 국내 반도체 1위 기업! LX그룹은 2021년 LG에서 분할하며 출범한 기업집단으로 LX하우시스, LX인터내셔널, LX판토스 등을 주요 계열사로 두고 있다. 상사, 물류, 건자재 등 대체로 올드한 LX의 포트폴리오 가운데 LX세미콘은 단연 눈에 띄는 기업이다. 동사는 세미콘이라는 이름에서 알 수 있듯 반도체 사업을 영위하며 개중에 순수 반도체 설계회사로 분류된다. 반도체는 회로 설계를 담당하는 팹리스와 실제 제조공정을 담당하는 파운드리로 크게 나뉘고, LX세미콘은 그중 국내 팹리스 1위 기업이다. 우리한테 익숙한 TSMC, DB하이텍 등이 파운드리에 속한다. 인지도나 체급에서는 비교가 안 되지만, 반도체라는 국가대표 산업 내에서 확고한 국내 1위 영역을 갖춘 회사라는 점은 눈길이 간다. 과거 ..

종목분석-IT&전자/반도체 2022. 6. 7. 01:54

1.결국 접은 LCD 사업...디스플레이의 미래는 이제 OLED 최근 삼성디스플레이가 30년만에 LCD 패널 사업을 철수하다는 소식이 전해졌다. LGD(LG 디스플레이) 역시 LCD 사업부의 부진이 뼈 아프다. 중국의 저가 공세에 세계 1위 점유율은 이미 넘어갔고, 시장의 대세는 결국 다음 스텝인 OLED를 향하고 있다. 실제로, 어려운 시황 속에서도 LGD의 OLED 매출 비중은 17년 7%에서 21년 43%로 급성장했다. 디스플레이 산업의 LCD와 OLED 포지션은, 자동차 산업의 내연기관과 전기차 포지션과 유사하다. 저무는 기성사업과 떠오르는 신사업, 효율성이 낮은 저가품과 성능이 좋은 고가품. 누가 보더라도 미래는 후자에 있을 수밖에 없고, 당사자인 디스플레이/패널 업체들은 이를 누구보다 잘 알고..

종목분석-IT&전자/디스플레이 2022. 5. 31. 00:59