자본노동자의 생존투자

6월 17일 174,500 KRW로 첫 분석을 시작했던 BGF리테일이 오늘 193,500 KRW로 종가 마감했습니다. ​ 이에 따라 목표가 190,000 KRW를 초과달성한 것으로 판단합니다. ​ BGF리테일은 처음 종목을 분석했을 때 예상한 시나리오를 착실하게 실현한 종목입니다. ​ 1) 인플레이션 국면에서 인상분을 판가에 적절히 전가하면서 양호한 실적을 시현했고, 2) 제품 믹스의 개선을 통해 신선식품류으로 대표되는 수익성 아이템의 성장을 달성했습니다. ​ 사실 동사는 지난 7월 15일 이미 190,000KRW를 터치하며 목표가를 충족했으나, 당시에는 따로 달성 공지를 올리지 않았습니다. ​ 그러나 이 어려운 시황 속에서도 동사가 다시 주가 190,000KRW를 충족함에 따라 목표가 달성을 공지합니다..

공지 및 기타 2022. 11. 16. 23:08

어려운 말 다 버리고 간단하게 봅시다. 뭐 자본비율이니 법인이니 신종자본이니 하는 말들을 싹 걷어내고 쉽게 설명하겠습니다. 1. 여기 [한국상가]에서 장사를 하는 [흥국씨]가 있습니다. [흥국씨]는 사업자금으로 5년 전 [대한은행]에서 1억을 빌렸네요. 조건은 만기 30년에 이자 4%입니다. ​ 2. 그런데 이 대출에는 특약이 하나 붙어있습니다. 콜옵션이라는건데요, 이거는 쉽게 말해 조기상환권입니다. 원래 30년 대출을 중간에 갚으려면 상환수수료를 내야 하는데, 이 콜옵션 덕분에 [흥국씨] 5년차에 상환수수료 없이 대출을 갚을 수 있습니다. ​ 3. 당연히 이런 권리가 공짜일리는 없겠죠. 은행이 어떤 곳인데요? [흥국씨]는 5년차에 수수료 없이 대출을 다 상환할 수 있지만, 대신 5년차에 상환 안 하면 ..

시장분석 2022. 11. 11. 23:51

1. 종목개요 종목명 : 신세계인터내셔날 현재가 : 24,800 KRW 목표가 : 29,700 KRW 섹터 : 의류, 명품, 화장품, 생활용품, 소비재 21년도 매출 : 1,451 (십억원) 21년도 영업이익 : 92 (십억원) 시가총액 : 885 (십억원) 밸류 : PER 8.90, PBR 1.15 (22.06 기준) ​ 2. 명품샵은 어려울 때도 돈을 번다 ​ 신세계인터내셔날을 목표가 29,700 KRW로 주목한다. 이는 22년 EPS 3,300에 목표 PER 9를 적용한 값이다. 이는 일반 OEM 의류업체인 한세실업이나 영원무역의 목표 PER 7에 비하면 다소 할증된 값이지만, 동사의 과거 PER이 10~20임을 감안할 때 과도한 목표치는 아니라고 판단한다. ​ 과거, 동사가 다른 의류업체에 비해 ..

종목분석-소비/의류&화장품 2022. 11. 5. 23:39

1. 종목개요 ​ 종목명 : 비에이치 현재가 : 23,700 KRW 목표가 : 33,600 KRW 섹터 : 아이폰, 모바일, 디스플레이, OLED 21년도 매출 : 1,037 (십억원) 21년도 영업이익 : 71 (십억원) 시가총액 : 817 (십억원) 밸류 : PER 5.39, PBR 1.56 (22.06 기준) ​ 2. 다시 재현되는 역대급 실적, 착실히 달러를 버는 기업 ​ 모바일 관련주 비에이치를 목표가 33,600 KRW로 주목한다. 이는 22년 EPS 4,200에 목표 PER 8을 적용한 값이다. PER 8은 작년 PER 9.6에서 20% 할인한 수치로, 불안한 매크로 환경과 내년 EPS 역성장 가능성을 고려했다. ​ 동사는 북미 시장 위주로 FPCB 등을 공급하는 디스플레이 소부장 기업이다...

종목분석-IT&전자/모바일 2022. 10. 31. 01:53

5월 24일 585,000 KRW로 첫 분석을 시작했던 삼성SDI가 오늘 727,000 KRW로 종가 마감했습니다. ​ 이에 따라 목표가 700,000 KRW를 초과달성한 것으로 판단합니다. ​ 깊어지는 미중의 갈등 속에서 한국 배터리 업체들은 IRA 법안의 수혜주가 됐습니다. 그동안 동사는 1) 경쟁사들에 비해 투자에 소극적이고, 2) 완성차 업체 고객사가 적었던 것이 리스크였습니다. 그러나 이제는 1) 규제를 충족하는 배터리에 대한 완성차 업체들의 수요증가, 2) 에코프로비엠과 추진한 양극재 공장 설립 등 밸류체인 강화, 3) 이재용 삼성그룹 회장 취임으로 재주목받는 풍부한 투자여력과 모멘텀 등이 동사의 주가를 뒷받침할 것으로 기대합니다. ​ 목표가 초과 달성에 따라 삼성SDI는 기대를 충족한 것으로..

공지 및 기타 2022. 10. 27. 23:08

1. 종목개요 ​ 종목명 : 현대글로비스 현재가 : 165,000 KRW 목표가 : 224,000 KRW 섹터 : 물류, 해운, 자동차 21년도 매출 : 21,780 (십억원) 21년도 영업이익 : 1,126 (십억원) 시가총액 : 6,187 (십억원) 밸류 : PER 5.98, PBR 0.98 (22.06 기준) ​ 2. 다들 어렵다, 나만 빼고. ​ 현대글로비스의 22년 EPS 32,000에 PER 7을 적용, TP 224,000KRW로 동사를 주목한다. ​ 동사는 현대차그룹의 종합물류 기업이다. 글로벌 완성차 기업인 그룹사의 특성상 매출에서 해외물류와 자동차 관련 물류의 비중이 높다. ​ 보통 이런 Captive 물량은 양면성을 지니는데, 고객사의 실황에 따라 실적이 연동된다는 단점과 있지만 안정적..

종목분석 - 물류 2022. 10. 25. 01:10

1. 종목개요 종목명 : 존슨 앤드 존슨 심볼 : JNJ 현재가 : 166.59 USD 목표가 : 195 USD 섹터 : 바이오, 헬스케어 21년도 매출 : 93,775 (Mil USD) 21년도 영업이익 : 23,647 (Mil USD) 시가총액 : 435,392 (Mil USD) 밸류 : PER 25.72, PBR 6.19 (22.07 기준) ​ 2. 선택과 집중은 빛을 발할 것인가? ​ 동사는 글로벌 바이오 시총 1위 기업으로서 강력한 제약 파이프 라인은 물론, 첨단의료기기부터 일반 소비자 제품에 이르기까지 견조한 시장 지위를 가지고 있다. ​ 이런 동사의 사업구조에 작년부터 분할 소식이 들려온다. 스테디 셀러인 베이비로션, 타이레놀 등의 소비재를 취급하는 컨슈머 헬스 사업부 분할이다. ​ 소위 '..

종목분석 - 바이오&헬스케어 2022. 10. 18. 23:27

1.종목개요 ​ 종목명 : 나이키 심볼 : NKE 현재가 : 87.16 USD 목표가 : 110 USD 섹터 : 의류, 소비재 21년도 매출 : 46,792 (Mil USD) 21년도 영업이익 : 6,799 (Mil USD) 시가총액 : 136,715 (Mil USD) 밸류 : PER 24.75, PBR 10.12 (22.08 기준) ​ 2. 실적은 컨센 ↑ 주가는 10% ↓ ​ 동사는 신발&스포츠 웨어를 생산 및 판매하는 글로벌 1위 기업이다. 이미 2위 사업자인 아디다스를 시총에서 3배 가까이 압도할 정도로 견조한 시장지위를 구축했다. 지역별 매출도 이런 지위에 걸맞게 북미, 유럽, 중국, 아시에 전반에 걸쳐 고르게 분포 중이다. 이렇게 양적으로도 질적으로도 안정적인 사업성을 갖춘 동사지만, 이번 3..

종목분석-소비/의류&화장품 2022. 10. 9. 03:22