자본노동자의 생존투자

1. 종목개요 ​ 종목명 : 천보 현재가 : 278,500 KRW 목표가 : 330,000 KRW 섹터 : 2차전지, 리튬, 소부장, 전자재료 22년도 매출 : 329 (십억원) 22년도 영업이익 : 56 (십억원) 시가총액 : 2,785 (십억원) 밸류 : PER 74.54, PBR 8.06 (22.12 기준) ​ 2. 내려간 중국 판가와 저조한 상반기 전해질 염과 첨가제를 생산하는 2차전지 소부장 업체, 천보를 목표가 330,000 KRW로 주목한다. 이는 EV/EBITA 30을 적용한 값으로, 과거 3년 기준으로 밴드 하단에 속하는 밸류다. ​ 우선 헷갈리는 용어를 정의하고 가자. ​ ※전해질 : 물에 녹아 전기가 통하게 하는 물질 ※전해액 : 전해질이 녹아있는 용액 ※전해액 구성 : 전해질(염) ..

종목분석-2차전지 2023. 4. 8. 01:27

1. 종목개요 ​ 종목명 : 한국항공우주 현재가 : 46,000 KRW 목표가 : 60,000 KRW 섹터 : 항공, 방산 22년도 매출 : 2,787 (십억원) 22년도 영업이익 : 142 (십억원) 시가총액 : 4,483 (십억원) 밸류 : PER 37.86, PBR 3.14 (22.12 기준) 2. 이제 유럽까지도 열린 시장 우주항공 분야 방산기업인 동사를 목표가 60,000 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 EPS 2,000에 PER 30을 적용한 값으로, 밸류는 지난 5개년 평균 PER 40에서 25%를 할인했다. ​ 동사의 사업영역은 크게 국내사업, 완제기 수출, 기체부품으로 나뉘다. 쉬운 것부터 하나씩 보자.우선 상대적으로 변수가 적은 국내사업은 무인기 체계의 본격화와 함께 안정적인 실적..

종목분석-조선&기계 2023. 3. 29. 01:01

1. 종목개요 ​ 종목명 : 파라다이스 현재가 : 16,400 KRW 목표가 : 20,000 KRW 섹터 : 카지노, 호텔, 관광 22년도 매출 : 587 (십억원) 22년도 영업이익 : 10 (십억원) 시가총액 : 1,503 (십억원) 밸류 : PER 58.78, PBR 1.03 (22.12 기준) ​ 2. 늘어나는 드랍액과 차오르는 숫자 ​ 카지노, 호텔, 리조트 사업을 영위하는 기업 파라다이스를 목표가 20,000 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 BPS 14,000에 코로나 이전 PBR 밴드의 하단 1.5배를 적용하고 소폭 할인한 값이다. ​ 대통령의 방일 정상회담으로 한일관계가 해빙되는 분위기다. 이에 따라 일본 VIP 영업력이 높은 동사의 실적도 턴어라운드 조짐을 보이고 있다. ​ 실제로 ..

종목분석-소비/레저&관광 2023. 3. 24. 00:02

22년 8월 22일 15,700 KRW로 첫 분석을 시작했던 클리오가, 오늘 목표가 21,050 KRW를 터치했습니다. ​ 이에 따라 목표가 21,000 KRW​를 충분히 달성한 것으로 판단합니다. ​ 클리오 투자를 결심했던 가장 큰 이유 중 하나는 판매채널의 변화였었습니다. 예를 들어, 화장품 오프라인 매장의 주도권이 로드샵에서 H&B 채널로 넘어가는 시점에, 동사 제품이 올리브영 매대에 진출한 것은 시의적절한 것으로 판단합니다. ​ 온라인과 해외 판매채널 역시 마찬가지입니다. 이번 목표가 달성의 기저에는 국내 리오프닝은 물론, 미국과 동남아를 비롯한 해외시장의 견조한 성장이 있었습니다. ​ 지난 7개월간 동사의 수익률은 약 34%, 연환산으로는 58% 수준입니다. 이차전지를 비롯한 다른 주도주들에 비..

공지 및 기타 2023. 3. 23. 21:51

1. 종목개요 종목명 : 원익QnC 현재가 : 23,250 KRW 목표가 : 28,800 KRW 섹터 : 반도체, IT, 소재, 부품 22년도 매출 : 783 (십억원) 22년도 영업이익 : 123 (십억원) 시가총액 : 611 (십억원) 밸류 : PER 8,15, PBR 1.61 (22.09 기준) ​ 2. 그야 장비가 제일 좋을 수 있지만 반도체/디스플레이 쿼츠, 세정 사업을 영위하는 원익QnC를 목표가 28,800KRW로 주목한다. 이는 예상 EPS 3,200에 작년 PER 9를 적용한 값으로, 동사의 평년 밸류나 글로벌 경쟁사 현황을 고려시 매우 보수적인 책정이다. ​ 그동안 쭉 눌려왔던 반도체 섹터가 삼성전자의 용인 클러스터 투자로 다시 꿈틀거리고 있다. 투자자들의 눈도 경쟁력 있는 소부장 업체..

종목분석-IT&전자/반도체 2023. 3. 19. 20:28

1. 종목개요 ​ 종목명 : 태광 현재가 : 16,250 KRW 목표가 : 21,000 KRW 섹터 : 피팅, 조선 기자재, 플랜트, 2차전지 22년도 매출 : 249 (십억원) 22년도 영업이익 : 45 (십억원) 시가총액 : 437 (십억원) 밸류 : PER 13.95, PBR 0.90 (22.09 기준) ​ 2. 크게 티는 안 나지만 결국은 필수 ​ 조선, 플랜트 피팅 업체 태광을 목표가 21,000 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 EPS 1,400에 활황기 PER 밴드 하단인 15를 적용한 값이다. ​ 동사가 생산하는 피팅은 쉽게 말해 밸브나 벤드같은 관이음쇠다. 피팅은 엔진이나 선체처럼 조선/플랜트 하면 바로 떠오르는 핵심부품은 아니지만, 역으로 가장 광범위하고 필수적으로 사용되는 기자재 ..

종목분석-조선&기계 2023. 3. 12. 21:30

1. 종목개요 ​ 종목명 : 뷰웍스 현재가 : 31,500 KRW 목표가 : 40,000 KRW 섹터 : 바이오, 헬스케어, 스몰캡, OLED 22년도 매출 : 238(추정, 십억원) 22년도 영업이익 : 43 (추정, 십억원) 시가총액 : 315 (십억원) 밸류 : PER 11.0, PBR 1.7 (22년도 기준) ​ 2. 바이오 스몰캡의 주가 함수는? ​ 헬스케어 영상업체 뷰웍스를 목표가 40,000 KRW로 주목한다. 이는 23년 예상 EPS 4,000에 PER 10을 적용한 숫자다. 이는 컨센서스 소폭 하회로 마무리한 22년 PER 11.3보다 10% 가량 할인된 밸류로, 다소 보수적인 관점으로 부여했다. ​ 주가의 밸류는 경기, 시황, 종목에 따라 다 다른 값을 받기에 일률적으로 판단하기 어렵지..

종목분석 - 바이오&헬스케어 2023. 2. 19. 22:12

22년 10월 3일 15,950 KRW로 첫 분석을 시작했던 루트로닉이 오늘 24,400 KRW로 종가 마감했습니다. ​ 이에 따라 목표가24,000 KRW를 충분히 달성한 것으로 판단합니다. ​ 스몰캡, 그중에서도 바이오/의료기기 같은 섹터는 늘 분석이 어렵고 부담스럽습니다. ​ 신약개발의 불확실성, 어렵고 복잡한 공시와 높은 등락폭 등 투자의 진입장벽이 높고, 꾸준한 펀드멘털보다는 일시적 모멘텀으로 주가가 형성되는 경우가 많기 때문입니다. ​ 그러나 동사는 위의 요소들로부터 비교적 자유로운 의료기기 종목이고, 미국시장에서의 성장과 리오프닝 거리두기 해제라는 명확한 투자 포인트를 가지고 있습니다. ​ 최근의 어려운 시황에서 4개월만에 목표가를 달성한 것 역시 이런 강점들에 힘입은 결과로 판단합니다. ​..

공지 및 기타 2023. 2. 8. 23:26